Прежде чем углубиться в понимание брокерского аккаунта, необходимо разобраться в двух ключевых понятиях: ценных бумагах и рынке акций. Начнем с ценных бумаг.
Термин "ценные бумаги" означает документы, олицетворяющие ценность. В качестве простого примера ценной бумаги можно рассматривать деньги. С деньгами интересно то, что одни деньги можно поменять на другие — к примеру, приобрести доллары за рубли. Наиболее востребованным вариантом ЦБ являются акции. Акция представляет собой документ, подтверждающий право ее владельца на часть компании, выпустившей акции. В случае приобретения одной акции от Газпрома, поздравляем: вы стали одним из владельцев компании! Конечно, ваша часть зависит от количества купленных акций. Если Газпром выпустил 1 000 000 акций, и у вас есть одна, ваш голос в компании составит один из миллиона при голосовании на собрании акционеров, а ваша доля прибыли — 1/1 000 000, если будет принято решение выплатить дивиденды.
Существует множество разновидностей ЦБ, однако их основной принцип работы один и тот же. Вы покупаете или продаете бумаги в зависимости от возможности получить прибыль. Многие люди ежедневно участвуют в покупке и продаже ценных бумаг, часто в больших объемах. Без использования третьей стороны, картина операций была бы хаотичной: каждому человеку пришлось бы самостоятельно находить покупателя или продавца, обговаривать условия, обменивать бумаги и деньги, что привело бы к бесчисленному количеству транзакций и увеличению рисков мошенничества и подделок.
Для систематизации и защиты от киберпреступности, государство ввело стандартный порядок торгов ценными бумагами. Такие операции осуществляются на фондовом рынке, который фунционирует следующим образом:
Пропуская многие нюансы, можно выделить основное: наличие брокеров с разрешительной лицензией на торговлю ценными бумагами; депозитария, который учитывает и хранит бумаги; клирингового центра, подсчитывающего транзакции и урегулирующего споры; и биржи, предоставляющей инструменты для торговли, такие как котировки, заявки и т.д. Биржа является сердцем рынка: инвесторы отслеживают цены, брокеры размещают заявки, клиринговый центр обрабатывает информацию, а депозитарий делится информацией о ЦБ с биржей.
Благодаря такой структуре, инвестору не надо самостоятельно взаимодействовать с биржей и учитывать ЦБ – достаточно выбрать оптимальный брокерский аккаунт, зарегистрировать его и передавать поручения своему брокеру.
Брокерский аккаунт — это специализированный финансовый счет, позволяющий совершать операции с ценными бумагами. Важно понимать, что на этом счету располагаются исключительно денежные средства для инвестиций — собственно ценные бумаги, не считая валюту, размещаются на отдельном депозитарном счете.
Для чего необходим брокерский аккаунт? Вы сами не можете приобретать бумаги на бирже без специальной лицензии. За вас это сделает брокер, который занесет ваши сделки в систему и перечислит вашу оплату продавцу, а также списать комиссию за свои услуги. Все это потребовало бы много времени, если бы вы занимались переводами со своего личного счета на счет брокера, особенно если вам требуется купить множество различных бумаг. С открытием брокерского счета, вы просто пополняете его, и при необходимости брокер мгновенно совершает необходимые транзакции.
В России существует два типа брокерских счетов: стандартные и Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). Стандартный аккаунт просто хранит ваши средства для последующих операций, тогда как ИИС предлагает дополнительные налоговые преимущества.
Рассмотрим налоговые льготы ИИС. Этот вид счета даёт вам право на налоговый вычет, позволяющий уменьшить сумму налогов. Существуют два типа вычета, из которых можно выбрать один:
Вычет типа А подходит тем, кто мало инвестирует при наличии другого источника дохода, а вычет типа Б предназначен для активных ... ```
Исследуя услуги брокерской компании, важно особое внимание уделять их расценкам - здесь оговариваются различные комиссионные сборы и возможные премии. Ключевые аспекты, которые следует рассмотреть в тарифе:
Ранее мы описали различные комиссии, а теперь перечислим 4 типа:
Десятка лучших по комиссионным сборам:
Маклер, пакет услуг | Стоимость транзакции по ведущим акциям на Московской бирже | Плата за обслуживание аккаунта | Комиссия за пополнение/снятие финансов | Средний размер комиссии в месяц при торговле на сумму 100 000 рублей + вывод дохода |
FINAM, «Аналитик» | 0.015% | без комиссии | без комиссии | 15 руб. |
Открытие Брокер, «Капиталовложение» | 0.05% (минимум 50 руб.) | без комиссии | без комиссии | 50 руб. (если совершена единичная транзакция на сумму 100 000 руб.) |
Цифра, «Базовый» | 0.12% | без комиссии | без комиссии | 120 руб. |
Альфа-Инвестиции, «Маркетмейкер» | 0.049% | 199 руб. | без комиссии | 248 руб. |
БКС Брокер, «Участник рынка» | 0.3% | без комиссии | без комиссии | 300 руб. |
Тинькофф Брокер, «Капитализатор» | 0.3% | без комиссии | без комиссии | 300 руб. |
БКС Брокер, «Активный трейдер» | 0.03% | 299 руб. | без комиссии | 329 руб. |
Тинькофф Брокер, «Профессионал рынка» | 0.05% | 290 руб. | без комиссии | 340 руб. |
Открытие Брокер, «Трейдерский» | 0.2% | 250 руб. | без комиссии | 450 руб. |
Цифра, «Премиум» | 0.04% | 600 руб. (включает услуги по инвестиционному советованию) | без комиссии | 640 руб. |
Тарификация услуг без абонентской платы:
Брокерская компания |
Пакет услуг |
Взимаемая комиссия за транзакции на фондовой бирже |
Тариф за операции на фьючерсном рынке |
Торговые площадки |
Условия маржинальной торговли |
Торговое приложение |
Имеется ли обучающий материал? |
БКС |
Инвесторский |
0.3% |
3 руб./конт. |
Московская биржа, Санкт-Петербургская биржа, NASDAQ, NYSE, Лондонская биржа, XETRA |
Процент годовых, варьируется от 6% до «Ключевая ставка + 19%» |
QUIK |
Да |
Цифра Брокер |
Норма |
0.12% |
1 руб./конт. |
Московская биржа, Санкт-Петербургская биржа, NASDAQ, NYSE, S&P, Лондонская биржа |
0.036% за перенос открытых позиций |
Собственное |
Да |
Консультативный |
0.5% |
||||||
Открытие |
Инвестиционный |
0.05% (минимум 50 руб.) |
0.1-2 руб./сделка |
Московская биржа, Санкт-Петербургская биржа, NASDAQ, NYSE, Лондонская биржа, Euronext |
Процент годовых, ставка от 4.5% до «Ключевая ставка + 29%» |
QUIK |
Да |
Все включено |
0.08% |
10 руб./сделка |
|||||
ФИНАМ |
Стратег |
0.015-0.03% |
0.9 руб./сделка |
Московская биржа, Санкт-Петербургская биржа, NASDAQ, NYSE, Лондонская биржа, XETRA |
Процент годовых, ставка от 4.5% до 50% |
QUIK |
Да |
Тинькофф |
Инвестор |
0.3% |
0.6 руб./конт., минимум 3% от стоимости контракта |
Московская биржа, Санкт-Петербургская биржа, NASDAQ, NYSE, Лондонская биржа |
Перенос открытых позиций – бесплатно или от 30 руб. в день |
Собственное |
Да |
Услуги платных счетов:
Брокерская фирма |
Пакет |
Комиссия за операции на акционном рынке |
Плата за сделки на фьючерсном рынке |
Стоимость обслуживания аккаунта |
Торговые площадки |
Условия маржинальной торговли |
Платформа для торговли |
Наличие обучения |
БКС |
Торговец |
0.01-0.03% |
0.1-1 руб./конт. |
299 руб./месяц |
Московская биржа, Санкт-Петербургская биржа, NASDAQ, NYSE, Лондонская биржа, XETRA |
Процент годовых, от 6% до «Ключевая ставка + 19%» |
QUIK |
Да |
Альфа-Инвестиции |
Торговец |
0.014-0.049% от суммы транзакций |
2 руб./конт. |
199 руб./месяц |
Московская биржа, Санкт-Петербургская биржа |
0.003-0.0035% за выполнение заказов, процент годовых 15.5-19.9% |
Собственное |
Да |
Цифра Брокер |
Все включено |
0-0.04% |
1 руб./конт. |
600 руб. |
Московская биржа, Санкт-Петербургская биржа, NASDAQ, NYSE, S&P, Лондонская биржа |
0.036% за перенос открытых позиций |
Собственное |
Да |
Простой |
10 000 руб. (за подписку с доступом к эксклюзивной информации о рыночных изменениях) |
|||||||
Открытие |
Спекулятивный |
0.005-0.05% |
0.1-2.36 руб./транзакция |
250 руб./месяц |
Московская биржа, Санкт-Петербургская биржа, NASDAQ, NYSE, Лондонская биржа, Euronext |
Процент годовых, ставка от 4.5% до «Ключевая ставка + 29%» |
QUIK |
Да |
Премиальный |
0.08-1 руб./сделка |
150 руб./месяц |
Годовой процент, от 3.5% до «Ключевая ставка + 29%» |
|||||
Тинькофф |
Торговец |
0.04-2% |
0.4 руб./конт., минимум 2% от цены контракта |
290 руб./месяц |
Московская биржа, Санкт-Петербургская биржа, NASDAQ, NYSE, Лондонская биржа |
Перенос открытых позиций — нулевая ставка или от 30 руб. ежедневно |
Собственное |
Да |
Премиум |
0.025-4% |
1 990 руб./месяц |
Для начинающих инвесторов предпочтительнее длительные вложения – они более предсказуемы, подходят для минимальных сумм инвестиций, существует множество руководств и готовых стратегий, доступных онлайн и через брокерские компании. Также рекомендуется новичкам выбирать тарифные планы без абонентской платы. Брокеры, которых стоит рассмотреть новым инвесторам (все предложения без месячной платы):
Брокер, план |
Комиссия за транзакции с акциями и облигациями на Московской бирже |
Комиссия за валютные операции |
Комиссия за операции с драгоценными металлами |
БКС, «Инвестирование» |
0.3% (юр. лицам – 0.15%) |
0.3% (плюс комиссия за хранение валюты) |
0.3% |
Открытие, «Инвестиции» |
0.05% (минимум 50 руб.) |
0.05-5% |
0.05-5% |
Финам, «Мастер» |
0.015% с оборота |
0.00983-0.03682% |
0.00122-0.3% |
Тинькофф, «Инвестиции» |
0.3% |
0.9% |
1.9% |
Цифра, «Базовый» |
0.12% |
0.25% |
0.25% |
К сожалению, текущую рейтинговую таблицу по количество активных клиентов или объему транзакций создать не представляется возможным – в минувшем году Московская Биржа прекратила публикацию подробной информации о брокерских компаниях. Однако, используя данные неофициального характера, можно составить ТОП-5, который выглядел бы так:
Брокер/счет |
Комиссия за операции с акциями и облигациями на МосБирже |
Комиссия за валютные операции |
Комиссия за операции с драгоценными металлами |
Комиссия за торги на фьючерсном рынке |
Комиссия за маржинальную торговлю |
Плата за обслуживание счета |
БКС "Инвестор" |
0.3% (для юридических лиц 0.15%) |
0.3% (плюс дополнительная плата за хранение валюты) |
0.3% |
3 руб/контракт |
Годовая ставка от 6% до "ставки ЦБ РФ + 19%" |
Нет платы |
Альфа-Инвестиции "Трейдер" |
От 0.014% до 0.049% |
От 0.014% до 0.049% |
Не предусмотрено |
2 руб/контракт |
От 0.003% до 0.0035% за исполнение заявок, 15.5% - 19.9% в год |
199 руб/месяц |
Цифра "Все включено" |
От 0% до 0.04% |
0.25% |
0.25% |
1 руб/контракт |
0.036% за перенос открытых позиций |
600 руб/месяц |
Открытие "Инвестиционный" |
0.05% (минимум 50 руб) |
От 0.05% до 5% |
От 0.05% до 5% |
От 0.1 до 2 руб/сделка |
Годовая ставка от 4.5% до "ставки ЦБ РФ + 29%" |
Без платы |
Финам "Стратег" |
0.015% от суммы сделки |
От 0.00983% до 0.03682% |
От 0.00122% до 0.3% |
0.9 руб/сделка |
Годовая ставка от 4.5% до 50% |
Не взимается |